一、2019—2021年测绘地理信息行业发展趋势变化
曾经“青春才几年，疫情占三年”一句话引起了广大吃瓜群众的共鸣，生于这个大动荡时代，个人、企业、国家的命运从没有如此紧密相连过。百年一遇的新冠疫情以及连绵不绝的后疫情时代、中美贸易战带来的逆全球化、俄乌战争和台海危机引发的军事冲突等等，致使中国经济遭遇了重大挑战。虽然，我对中国经济的发展持长期乐观的态度，但是低增长将会是未来的一种常态。支撑国家经济的发展，是由行业发展状况以及行业中具体的企业发展状况来决定的。疫情这三年，测绘地理信息行业的发展又如何呢？
根据上述公开数据，地理信息产业总产值的增长率已经降到10%以下，但是仍然高于国家经济的增长率。在现实中，很多小微公司都撑不小去了，大企业的发展又如何呢？我觉得，在危机中，大家迸发出的求生欲会更强。我希望，通过对主板上市公司的发展状况进行研究，既可以了解行业趋势，也可以看看这些企业在哪些方面有新的突破，而这些新业务的拓展，又会带给我们什么样的启示？截止到2022年8月，测绘地理信息行业主板上市公司主要如下：深交所创业板（10）：超图软件、中海达、辰安科技、数字政通、上海华测、恒华伟业、南京市测绘勘察研究院（测绘股份）、珠海欧比特、振芯科技、光庭信息；上交所科创版（4）：正元地信、中科星图、航天宏图、成都纵横。
通过对测绘地理信息行业主板上市企业市值数据整理（市值统计为2022年8月1日数据），其中四维图新以340亿元高居榜首第一名；100-200亿之间的有5家，分别为华测导航、中科星图、北斗星通、航天宏图、振芯科技；50-100亿之间的有7家，分别为超图软件、数字政通、中海达、光庭信息、辰安科技、合众思壮、欧比特；50亿以下的有4家，分别为纵横股份、恒华科技、正元地信、测绘股份。从以上数据可看出，大部分测绘企业的市值偏小，100亿以下市值企业数量占比65%。而且，有软硬件产品的公司市值偏大，四维图新因自动驾驶概念，市值较高；正元地信以及测绘股份，主要是测绘项目，市值相对偏小。
2、测绘地理信息行业主板上市企业近三年营业收入情况从营业收入绝对值来看，整体收入分为两个层次，中位数在15亿左右和5亿左右，15亿左右的企业有10家，分别为四维图新、华测导航、北斗星通、航天宏图、超图软件、数字政通、中海达、辰安科技、合众思壮、正元地信；5亿左右的企业有7家，分别为中科星图、振芯科技、光庭信息、欧比特、恒华科技、纵横股份、测绘股份。从营业收入增长趋势来看，有10家企业实现了近三年营业收入的正增长，分别为华测导航、中科星图、北斗星通、航天宏图、振芯科技、数字政通、中海达、光庭信息、合众思壮、测绘股份；四维图新、超图软件实现了先下滑，后增长；辰安科技、欧比特、纵横股份则是先增长后下滑；恒华科技、正元地信则是连续下滑。从数字上来看，测绘地理信息行业主板上市企业受疫情影响不大。令人比较感慨的是，从身边小型的测绘地理信息企业来讲，日子并不好过，突然听闻企业倒闭的消息也不少，但是大企业的业绩整体上来看都还是有保障的。
从净利润的绝对值来看，整体净利润不高，大致也可以分为两个层次，一个是2亿左右，一个是1亿以下。2亿左右净利润的企业有9家，分别为四维图新、华测导航、中科星图、北斗星通、航天宏图、振芯科技、超图软件、数字政通、恒华科技；1亿以下有，中海达、光庭信息、辰安科技、合众思壮、欧比特、纵横股份、正元地信、测绘股份。其中，四维图新、北斗星通、中海达、辰安科技、合众思壮、欧比特均出现过严重亏损，其中合众思壮连续三年均出现亏损，而且在2019-2020两年亏损均超过10亿。
由于测绘地理信息企业上市后，因为业绩增长的需求以及销售渠道的相似性，基本上都会扩大业务范围以增加企业的业务收入，并且增强企业的技术能力。同时，由于面临新型业务，都是3S+ICAT技术的混合，因而整体上呈现业务互相融合的趋势。为了叙述的方便，还是根据主营业务方向对现有公司进行一个分类：
2019年、2020年，均是以“智能汽车大脑”为战略目标，以数据、算法和算力为核心，构建“数据+云+AI+芯片+软硬一体化”综合解决方案，在持续保持导航业务行业领先地位的同时，加速推进高精度地图、高精度定位、自动驾驶、汽车电子芯片、位置大数据、车联网等新业务的商业化进程。2021年，通过全栈布局形成智云、智驾、智舱、智芯的新型业务体系，初步完成向智能出行科技公司的战略转型，实现向第二赛道城市智能化的成功拓展。
由于2021年，开始以智云、智驾、智舱、智芯的业务逻辑在分类，部分数据不太好确认。但是从整体上来看，导航、芯片、位置大数据服务、车联网业务增长比较明显，尤其是位置大数据服务和车联网业务。公司的主要客户是面向车厂和政企用户。位置大数据服务主要面向交警、公安、交通、规划、保险、运营商等系列行业整体解决方案。车联网主要为车厂提供地图全量或基于NDS图幅（tile-based）的格式转换编译及在线更新、实时动态交通信息、在线运营服务、多模态导航软件、自动驾驶云平台、合规存储及托管、新能源汽车智能出行及一体化解决方案。从整体的业务划分上来看，公司业务重心越来越偏向于汽车服务。光庭于2022年5月上市，是上述公司中最晚上市的。公司自成立以来坚持聚焦于智能网联汽车软件的研发与创新，面向汽车零部件供应商和汽车整车制造商提供专业的定制软件开发与技术服务，紧密围绕汽车网联化、智能化和电动化进行技术创新与业务开拓。
定制软件开发主要针对智能座舱、智能电控应用软件开发；软件技术服务，主要指为客户提供专业的技术人员参与其软件开发与测试服务；第三方测试，主要针对智能网联汽车测试；软件许可，主要针对自主研发的软件产品，按许可数量或者时间收取费用；系统集成主要指是基于地理信息系统（GIS）的各类行业应用。从以上业务及比重来看，光庭信息涉及到的测绘地理信息相关的只有系统集成以及移动地图数据服务。其中系统集成业务比例极低，移动地图数据服务占比13%。可见，光庭信息主营收入已经是面向汽车的软件服务，与四维图新有些类似，早已是脱离了传统的测绘地理信息服务业务范畴。点评：地理信息行业与交通、位置等服务具有天然的紧密联系，而汽车服务是该领域的最重要的消费行业，也是现如今个人消费者中，除房子之外，第二大单项支出，行业市场空间巨大。由汽车服务，进而拓展进入到个人消费者，顺利完成了很多地理信息行业企业想从toG、toB领域进入到toC领域的转变。虽然上述企业的服务很多是时候依然面向的是车厂等B端客户，但是最终消费者却是C端，未来可延展的空间非常巨大。
公司秉承“用精准时空信息构建智能世界”的愿景，围绕高精度导航定位技术核心，逐步构建起高精度定位芯片技术平台、全球星地一体增强网络服务平台两大核心技术护城河，并逐步打造公司各类高精度定位导航智能装备和系统应用及解决方案在建筑和基建、地理空间信息、资源与公共事业、机器人与无人驾驶等行业的竞争力。
在2019、2020年，华测导航在行业业务划分上仅归纳为卫星导航系统技术开发及装备制造业一个类别，因而无法从行业口径上判断业务方向。从业务描述变化中，2019年主要围绕测绘地理信息产业融合升级，2020年是形成测绘与地理信息、导航控制与无人驾驶两大应用，2021年是建筑与基建、地理空间信息、资源与公共事业、机器人与无人驾驶四个重点方向。2020年，测绘地理信息包括高精度GNSS接收机、GIS数据采集器、位移监测、实景三维；导航控制与无人驾驶包括无人机、无人船、农机自动驾驶、工程机械高精度智能导航控制、智能机器人、商用车、乘用车自动驾驶。2021年，建筑与基建占比45%，地理空间信息18%，资源与公共事业31%，机器人与无人驾驶5%，可见华测导航在建筑与基建、资源与公共事业（农业、林业和公共事业）这两个方向有深入应用。公司深耕导航定位领域，持续加大芯片、高精度天线、微波陶瓷元器件和云服务为代表的核心基础技术研究，务实打造“云+芯/端”（含GNSS基础产品和服务）与“汽车智能网联产品与工程服务”的“1+1”战略业务板块格局。
2019、2020年公司的业务划分为基础产品业务（芯片、板卡、导航终端、陶瓷元器件）、汽车智能网联与工程服务、信息装备业务、基于位置的行业应用与运营服务（海洋渔业安全生产信息系统应用解决方案与信息服务），2020年调整为芯片及数据服务、导航产品、陶瓷元器件、汽车电子。在上述四大业务中，汽车电子及技术服务占到50%，其他芯片、导航、陶瓷元器件加起来占比50%。2021年业绩增长，主要受益与北斗定位芯片的爆发式增长。公司自成立以来，围绕北斗卫星导航、核心电子元器件方向，主要从事北斗卫星导航“元器件—终端—系统应用”全链条核心产品的研制、生产及销售运营，集成电路设计、开发及销售，以及视频光电、安防监控等智慧城市建设运营服务业务。
集成电路业务主要从事集成电路设计、部分测试和销售，主要产品包括北斗关键器件、转换器、软件无线电（SDR）、频率合成器、视频接口、硅基多功能 MMIC 等六大重点系列数百种产品。北斗导航综合应用主要包括的北斗终端（手持型、车载型、船载型、指挥型等9大系列100多种终端）和北斗综合应用（国土地灾行业、地表位移高精度监测场景、应急管理）。在智慧城市建设运营服务领域，公司基于自研的视讯类元器件技术和系统工程经验，围绕“图像、智能、光电、平台”技术发展方向，在视频图像领域深耕多年，形成了成体系、成系列的智能视频产品和解决方案。公司业务的增长受益于集成电路以及北斗导航服务方向的市场增长。公司自成立以来，一直深耕北斗卫星导航产业，为国内高精度卫星导航定位产业的领先企业之一。公司专注于高精度定位技术产业链相关软硬件产品和服务的研发、制造和销售，以北斗高精度定位装备，高精度时空信息解决方案两大产品体系为基础，重点发展测绘与空间地理信息、北斗高精度智能应用两大核心业务领域。
公司主营北斗高精度定位装备、高精度时空信息解决方案两大核心产品体系，（1）北斗高精度定位装备：主要包括卫星导航接收终端（RTK）、时空数据采集器（GIS）、卫星定 位参考站（CORS）、海洋声呐探测设备、激光雷达测量装备、全站仪、车载高精度定位传感器、核心卫导元器件等。（2）高精度时空信息解决方案：主要包括高精度时空数据、软件平台、行业应用解决方案。其中：高精度时空数据主要为基于时空智能技术和多维时空信息平台的高精度导航地图、实景三维地图、倾斜摄影数据、行业专用数据（如：电力/水利/铁路）等；软件平台主要包括高精度定位算法引擎平台、时空数据生产处理平台、三维可视化平台，时空信息管理平台等；行业应用解决方案包括但不限于组合导航方案、激光扫描方案、航空测量方案、灾害监测方案、桥梁监测方案、海洋探测方案、机械控制方案、北斗高精度服务方案、车载高精度方案等。公司在影像RTK、新能源汽车自动驾驶车载高精度产品、北斗高精度地基增强系统CORS网建设业务、安全监测类业务、三维激光新产品、海洋新产品方面增长较明显。公司始终坚持以北斗高精度应用为主营业务方向，以高精度卫星导航技术为基础进行相关产品的研发、制造和销售，并在专业市场拓展行业应用，为众多行业提供北斗高精度产品服务和时空信息“端+云”全方位行业解决方案。重点拓展北斗高精度、北斗移动互联、时空信息服务等三个业务领域，在测量测绘、精准农业、机械控制、智慧城市、民用航空、交通运输等细分市场进行战略布局与市场开拓。
北斗高精度业务主要为测量测绘、农业与工程机械控制、航海应用、形变监测等专业市场或领域提供高精度产品及服务；北斗移动互联业务依托于时空信息技术，在民航、交通、智慧城市等专业领域，提供移动互联时空信息“云+端”解决方案。时空信息服务为智慧城市、国土规划、环保、交通、油气开发、农村土地承包经营权确权、地籍调查、不动产 登记等众多专业市场提供包括时空数据获取、时空数据管理和时空应用在内的全方位时空信息服务。公司这两年业绩不太好，主要受通导一体项目的影响。但是，北斗相关的产品与服务业绩还是在增长。点评：上述企业是国产硬件装备的重要厂商，是国产仪器替代国外仪器的主力军。同时，受益于北斗全球系统组网成功，围绕北斗的相关芯片、接收机、终端设备等硬件以及围绕定位相关的服务快速发展，可以很明显看到各家公司中北斗相关的业务都有明显增长。
作为国内最早从事数字地球产品研发与产业化的企业，公司长期专注数字地球行业，持续研发数字地球相关产品和核心技术，陆续推出 GEOVIS 数字地球基础软件系列产品，并在此基础上，形成以特种领域、智慧政府、气象生态、航天测运控、企业能源、线上业务六大板块业务为核心的GEOVIS 数字地球应用软件系列产品，为政府、企业、特种领域以及大众等用户提供软件销售与数据服务、技术开发与服务、一体机产品，以及系统集成等业务。
